大浪淘沙。1927年4月12日，轰轰烈烈的反帝、反封建军阀的北伐战争，被蒋介石发动的反革命政变断送。大革命失败，中国的民主革命走向低谷。4月18日，蒋介石在南京成立代表帝国主义和封建买办资产阶级利益的“国民政府”，与武汉的汪精卫争权夺势。双方军队在徐州角逐，蒋介石大败，士气不振，妥协不成，在武汉军队大举南下危境中，8月24日通电宣布下野。
一水之隔的东洋人也在窥视中国政坛的变幻风云。同年4月，主张对华强硬的田中义一上台组阁，就强烈抨击前任内阁对中国事件干涉不力，在施政方针中强调解决中国问题是其内阁的重大使命之一，特别是“满蒙”问题。为确定内阁对华方针，6月29日至7月4日田中主持召开了所谓“东方会议”。出席会议的有日本政府外务省、陆军省、海军省、参谋本部、关东军和驻华公使、领事等重要官员。会议上殖民主义者吵吵嚷嚷了一通，形成两种意见：一种意见认为武力侵华为时尚早，应继续着重经济、文化侵略和渗透，即所谓“内科的方法”；另一种意见主张应乘中国尚未统一的机会，即行武装侵略，即所谓“外科的方法”。七天的会议，田中只出席了两次，外相森恪是实际主持者。两派主张争执不休，田中义一出面调停，作最后的决策，会议最后形成《对华政策纲领》上奏天皇，即是臭名昭著的《田中奏折》。纲领中公然宣称：“满蒙特别是东三省地方，在国防上及国民生存关系上有着极端重大的利害关系，我国要予以特殊考虑”。“万一动乱波及满蒙，扰乱治安，使该地日本的特殊地位与利益有侵害之虞时，将不问其来自何方，都将护之。”